دون & # 8217؛ ر عناء مع صناديق الاستثمار المشتركة التي خيارات الاستخدام.
ستؤدي إستراتيجيات الخيار الخاص بك إلى نتائج أفضل.
بقلم لورانس مايرز، إنفستوربليس مساهم.
لقد وضعت أساليب بلدي الخاصة باستخدام الخيارات لتوليد الدخل وتوربشارج محفظتي، ولكن الفرز لهذه الفرص يمكن أن تكون في بعض الأحيان وقتا طويلا جدا.
وهناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المشتركة التي تأخذ نهجها الخاص لهذه الاستراتيجية، وأعتقد أنه سيكون يستحق نظرة لمعرفة ما إذا كان يمكن أن ينقذ نفسي الوقت والجهد في حين الحصول على عوائد مماثلة. النتائج؟ ليس واعدا جدا.
صندوق بوابة.
صندوق البوابة (موتف: غاتكس) هو في الأساس صندوق كبير يحتوي على جميع الأسماء الكبيرة والمألوفة التي تتوقعها وتحاول أن تعكس S & أمبير؛ P 500. ومع ذلك، فإنه يبيع ثم المكالمات ضد محفظة بأكملها ويستخدم ذلك فإن التدفق النقدي لمؤشر الشراء يضع خيارات مقابل معظم مقتنياته. والهدف من ذلك هو التحوط من المحفظة مقابل الانخفاضات الشديدة.
يبدو وكأنه فكرة عظيمة من الناحية النظرية، ولكن في الممارسة العملية، فإن الصندوق لم يؤدي كل ذلك بشكل جيد. وفي نهاية عام 2011، ارتفع الصندوق بنسبة 7.42٪ سنويا منذ إنشائه مقابل 7.45٪ من مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وفي جميع الفترات المعتادة التي تم قياسها (واحد وثلاثة وخمس وعشر سنوات)، لم يتفوق الصندوق أبدا أكثر من 160 نقطة أساس & مدش]؛ وفي بعض الفترات (مثل ثلاث سنوات)، تراجعت عن مؤشر S & أمب؛ P بنسبة 10٪ تقريبا.
عندما كنت عامل في تحميل غيتكس و 5.75٪ و 1.6٪ نسبة حساب، أرى أي سبب لشرائه.
صندوق الياقة.
صندوق طوق (موتف: كولك) يعمل أساسا نفس البرنامج ولكن ليس تقريبا تنوعا مثل صندوق بوابة. وتشكل أعلى 30 حيازة حوالي 66٪ من أصولها، وهي تنتشر عبر الأسهم التي هي عادة شركات متينة لديها تقليديا تقلبات كافية لتوفير أقساط استدعاء جيدة.
الصندوق جديد نسبيا، وقد بدأ في الربع الثالث من عام 2009، ولكن أدائه العام هو أقل إثارة للإعجاب. منذ إنشائها، كولك عاد فقط 1.71٪ سنويا، والتي لا تواكب التضخم، وخسر 3٪ في العام الماضي في حين أن بقية السوق فعلت أفضل بكثير و [مدش]؛ و [رسقوو]؛ s حتى مع نسبة حساب منخفضة من 1٪. لن أزعج مع صندوق طوق، سواء.
ويركز صندوق القيمة النيمية الكبير (نيمكس) على الأسماء الكبيرة التي تدفع أرباحا، كما تبيع المكالمات المغطاة لتوليد المزيد من الدخل. والصندوق صغير، ولا يملك سوى 30 مليون دولار من الأصول، ولا يملك سوى 50 سهما فقط.
مرة أخرى، يبدو أنك يمكن أن تفعل أفضل بكثير لوحدك. وتراجع مؤشر نيمكس مؤشر ستاندرد آند بورز بمقدار 6.7 نقطة مئوية هذا العام وحده، بمقدار 5.25 نقطة خلال العام الماضي وبنحو 8.8 نقطة على مدى ثلاث سنوات. ويضرب المؤشر حاليا بمقدار 1.5 نقطة خلال فترة الخمس سنوات.
ومع ذلك، سوف تجد أخيرا بعض الأخبار الجيدة متواضعة مع ماديسون / كلايمور كوفيرد كال & أمب؛ صندوق استراتيجية الأسهم (نيس: من). هذا هو في الواقع صندوق نهاية مغلقة أكثر عدوانية في نهجها، لأنها تبيع المكالمات المشمولة ولكن لا تستخدم الدخل لشراء يضع. هذا كعب أخيل من هذه الأموال الأخرى. وقد كان سجل من متقطعا، ولكن عموما فعلت بشكل جيد للغاية.
وكان أداءها بالنسبة إلى S & أمب؛ P 500 في السنة التقويمية (منذ 2005): + 3.5٪، -4٪، -22٪، -1٪، + 35٪، -4.5٪ و -12٪ العام الماضي. والخبر السار في كل ما هو من من مواكبة S & أمب؛ P في الكارثة التي كانت عام 2008، وفجر السوق بعيدا الخروج من عامها الرهيب.
عموما، على الرغم من، وأعتقد أنك أفضل حالا تجاهل كل هؤلاء الناس والاستمرار في اتباع الاستراتيجية الخاصة بك. العثور على الشركات الصلبة التي تقدم أقساط المكالمات الشهرية من 2٪ أو أكثر وقد ثبت أن تكون استراتيجية فعالة بالنسبة لي، وينبغي أن تسفر عوائد لطيفة.
حتى كتابة هذه السطور، لم يكن لورانس مايرز يشغل منصبا في أي من الأوراق المالية المذكورة أعلاه. وهو رئيس شركة بدل كابيتال، التي تعمل على تأمين استثمارات عالية الغلة لعامة الناس والأسهم الخاصة. يمكنك قراءة تعليق سوق الأسهم له في سيكينغالفا. كما كتب كتابين.
مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، إنفستوربليس / 2012/03 / دونت-بثر-ويث-إنتيرتينمنت-فوندز-ثات-وس-أوبتيونس /.
& كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك.
المزيد من إنفستوربليس.
المزيد حول إنفستوربليس:
بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.
كوبيرايت & كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.
صناديق الاستثمار.
وتعد الصناديق المشتركة طريقة عملية وفعالة من حيث التكلفة لبناء محفظة متنوعة من الأسهم والسندات أو الاستثمارات القصيرة الأجل. مع ما يقرب من 70 عاما في الأعمال التجارية، يوفر الإخلاص الأدوات والخبرة لمساعدتك على بناء استراتيجية الاستثمار التي تتناسب مع نمط الاستثمار الخاص بك.
800-343-3548 800-343-3548 الدردشة مع ممثل العثور على مركز المستثمر.
الصناديق المشتركة الإخلاص.
هناك سبب نحن الرائدة عالميا في صناديق الاستثمار المشترك 1-التاريخ الغنية، والبحوث العالمية، وقدرات الاستثمار المتنوعة.
الاستفادة من شبكتنا العالمية من المحللين واحدة من أكبر الإدارات البحثية في هذه الصناعة.
محافظ صندوق الإخلاص.
إذا كنت ترغب في اختيار الأموال الخاصة بك أو تفضل نهج الإقلاع عن التدخين، ونحن سوف تساعدك على العثور على محفظة التي تجعل من المنطقي بالنسبة لك.
أكثر من 10،000 الأموال من الإخلاص & أمب؛ شركات أخرى.
فوندليتي's فوندسنيتورك يسمح لك للاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك من مئات من الشركات صندوق خارج الإخلاص، بما في ذلك العديد من المتاحة مع أي رسوم المعاملات. 3 استكشاف الخيارات المالية الخاصة بك من خلال البحث من خلال المكتبة العالمية من الأموال لدينا.
استكشاف جميع الأموال.
إن التنويع وتوزيع األصول ال يضمنان ربحا أو ضمانا مقابل الخسارة.
الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.
أما الرسوم والمصروفات األخرى، بما فيها تلك التي تنطبق على االستثمار المستمر في الصندوق، فهي موضحة في نشرة اإلصدار الحالية للصندوق. تتلقى شركة فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك أو الشركات التابعة لها تعويضا فيما يتعلق بما يلي: (1) الحصول على أو شراء أو استرداد و / أو صيانة المراكز في صناديق الاستثمار والمنتجات الاستثمارية الأخرى ("الأموال")، (2) البنية التحتية اللازمة ل دعم هذه الأموال وكذلك التعويض الإضافي لخدمات المساهمين ورسوم بدء التشغيل ودعم البنية التحتية والصيانة وغيرها من البرامج و / أو (3) حضور الصندوق لأحداث عملاء و / أو ممثلي فبس وفرص الصندوق إلى وتعزيز منتجاتها وخدماتها. وقد يأخذ هذا التعويض شكل أحمال المبيعات ورسوم 12b-1 المبينة في نشرة اإلصدار و / أو التعويض اإلضافي المدفوع من قبل الصندوق أو مستشار االستثمار أو شركة تابعة. تحتفظ شركة فيديليتي بالحق في تغيير الأموال المتاحة بدون رسوم المعاملات وإعادة الرسوم على أي أموال. ستحمل شركة فيديليتي رسوم تداول قصيرة الأجل في كل مرة تقوم فيها ببيع أو تبادل أسهم صناديق الأموال (نتف) التي تملكها أقل من 60 يوما (تجارة قصيرة الأجل).
ابق على اتصال.
إيرا التقاعد.
الاستثمار & أمب؛ مدخرات.
فتح كل من حساب إدارة السمسرة والنقدية لنقل بسهولة وحماية أموالك.
شراء & أمب؛ بيع الخيارات.
الخيارات هي استثمارات معقدة ليست لضعاف القلب. هناك درجة عالية جدا من المخاطر المعنية.
نقاط يجب معرفتها.
يتيح لك تداول الخيارات الحق في اتخاذ إجراء استثماري محدد في المستقبل إذا كان ذلك يعود بالفائدة عليك، أو السماح بإنهاء صلاحيته إذا لم يكن كذلك. الخيارات هي الاستثمارات التي تعتمد قيمتها، مثل الاستثمارات الأخرى، على ما يحدث في السوق. يجب أن يكون لديك موافقة مسبقة قبل أن تتمكن من خيارات التجارة.
تعلم كل ما تستطيع حول الخيارات.
هناك نوعان أساسيان من الخيارات: المكالمات ووضع. مع تداول الخيارات، يمكنك الحصول على حق إما شراء أو بيع ضمان معين بسعر مغلق في وقت ما في المستقبل.
كيفية تداول الخيارات.
لديك 4 طرق لجعل المعاملات المعاملات:
شراء لفتح. أمر شراء أحد الخيارات. بيع لإغلاق. أمر بيع خيار تملكه. بيع لفتح. أمر لكتابة (بيع) خيار. شراء لإغلاق. أمر لإغلاق خيار كتبته.
كيفية تسوية الخيارات.
يجب أن يكون لديك ما يكفي من المال في صندوق تسوية سوق المال الخاص بك لتغطية الشراء عند وضع النظام. لا يمكنك وضع النظام وتمويله في وقت لاحق.
وستستقر الصفقة في يوم العمل التالي.
يجب أن تضع طلبك من خلال متخصص في الاستثمار عن طريق الاتصال بالرقم 800-992-8327.
الأسهم & أمب؛ صناديق الاستثمار المتداولة.
الحصول على إدارة محفظة كاملة.
يمكننا مساعدتك في تطوير وتنفيذ الخطة المالية الخاصة بك، مما يتيح لك ثقة أكبر بأنك تفعل كل ما تستطيع للوصول إلى أهدافك.
إنقاذ للتقاعد أو الكلية؟
راجع الإرشادات التي يمكن أن تساعدك في وضع خطة، وتوطيد استراتيجيتك، واختيار الاستثمارات المناسبة.
تعرف مسبقا ما تريد؟
من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة للأسهم والسندات، والعثور على جميع الاستثمارات كنت تبحث عن، كل ذلك في مكان واحد.
محتوى المرجع.
دعوة وخيارات وضع.
الحق في شراء (خيار الاتصال) ضمان محدد بسعر متفق عليه أو بيع (خيار الخيار) ضمان محدد بسعر متفق عليه في وقت ما في المستقبل.
صندوق التسوية.
صندوق استثمار سوق المال الذي يحمل المال الذي تستخدمه لشراء الأوراق المالية، فضلا عن العائدات كلما كنت تبيع.
الخيارات هي استثمار مدعوم وغير مناسبة لكل مستثمر. الخيارات تنطوي على المخاطر، بما في ذلك احتمال أن كنت قد تفقد المزيد من المال مما كنت تستثمر. قبل شراء أو بيع الخيارات، يجب أن تتلقى نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة الصادرة عن أوك. توجد نسخة من هذا الكتيب في الموقع الخارجي للمركز. ويمكن أيضا الحصول عليها من الوسيط الخاص بك، أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها، أو عن طريق الاتصال أوك في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 (888-678-4667 أو 888-أوبتيونس). يحتوي الكتيب على معلومات عن الخيارات التي أصدرتها أوك. الغرض منه هو لأغراض تعليمية. ال ينبغي تفسير أي بيان في الكتيب على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. اتصل بخط المساعدة الخاص بخيارات مجلس الصناعة (أويك) على 888-أوبتيونس أو قم بزيارة optionseducation. org موقع خارجي لمزيد من المعلومات. منظمة المؤتمر الإسلامي يمكن أن توفر لك خيارات متوازنة التعليم والأدوات لمساعدتك في خيارات الخيارات الخاصة بك والتجارة.
تخضع جميع الاستثمارات للمخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة للأموال التي تستثمرها.
اتصل بنا & # 174.
&نسخ؛ 1995 & نداش؛ 2017 الطليعة المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. شركة الطليعة التسويق، الموزع من صناديق الطليعة. يعني استخدامك لهذا الموقع أنك توافق على بنود وشروط الاستخدام افتح نافذة متصفح جديدة.
خيارات أساسيات تعليمي.
في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.
وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.
ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.
الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)
معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.
هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.
