خيارات الأسهم المدرجة توقف التداول في

الخيار المدرج.

تعريف "الخيار المدرج"

خيار يباع في بورصة مسجلة، مثل بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) أو يورونكست. تغطي الخيارات المدرجة الأوراق المالية مثل الأسهم العادية، صناديق الاستثمار المتداولة، مؤشرات السوق والسلع. وقد ذكرت جميع الخيارات المدرجة أسعار ممارسة وتواريخ انتهاء الصلاحية.

كسر أسفل 'الخيار المدرج'

هناك العديد من عقود الخيارات التي تباع أوتك في حالات السوق غير السائلة جدا، ولكن هذه التجارة عادة ما تقتصر على المشترين والبائعين، وتميل إلى أن تكون أكثر متغير.

خيارات ساعات التداول.

خيارات التجارة فقط خلال ساعات السوق العادية. لا يمكنك وضع أوامر للخيارات لتداول ما قبل السوق أو بعد ساعات العمل.

خيارات تداول الأسهم من الساعة 9:30 صباحا إلى الساعة 4 مساء. ET.

ويتزامن إغلاق التداول للخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة مع إغلاق الضمان الأساسي.

آخر يوم تداول "يتوقف التداول في الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة عادة عند الإغلاق في يوم العمل (عادة يوم الجمعة) قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

اتصل بنا على 800.619.7283 دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة الفروع المحلية.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

روابط سريعة.

تابعنا روابط سريعة.

اتصل بنا على 800.619.7283 دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة 500+ من الفروع المحلية.

روابط سريعة.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

كوستومر سوبورت شينيز ЏІЏІЂѓ € ‰ЏІ € ‰ё € Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Scott Services Scott Services Scott Services Services Services Services Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott

تابعنا روابط سريعة.

ليست توصية. أي أوراق مالية محددة، أو أنواع من الأوراق المالية، وتستخدم كأمثلة هي لأغراض العرض التوضيحي فقط. ولا ينبغي اعتبار أي من المعلومات المقدمة توصية أو التماسا للاستثمار في، أو تصفية، أمن معين أو نوع من الأمن أو الحساب.

يشير تسجيل الدخول إلى الحساب المصرح به والدخول إلى موافقة العميل على اتفاقية حساب الوساطة. هذه الموافقة فعالة في جميع الأوقات عند استخدام هذا الموقع.

يحظر الوصول غير المصرح به.

سكوتريد، وشركة سكوتريد إدارة الاستثمار، وشركة هي كيانات منفصلة ولكن هي التابعة التابعة لشركة تد أميريتراد القابضة. تم دمج سكوتريد بنك في تد بنك، N. A. نتيجة لعملية الدمج، أصبح بنك سكوتريد الاسم التجاري ل تد بنك، N. A. أو الشركات التابعة لها. إيداع المنتجات والخدمات التي تقدمها تد البنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.، أعضاء فديك. تد بنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.TD أمريتراد هي تابعة من خلال الشركات الأم.

منتجات الوساطة والخدمات التي تقدمها سكوتراد، وشركة - عضو فينرا و سيبك.

إن منتجات الوساطة غير مؤمنة من قبل فديك "ليست ودائع أو التزامات أخرى للبنك وغير مضمونة من قبل البنك الدولي" تخضع لمخاطر االستثمار، بما في ذلك الخسارة المحتملة للمبلغ المستثمر.

كل الاستثمار ينطوي على المخاطر. قد تتقلب قيمة الاستثمار الخاص بك مع مرور الوقت، وقد تكسب أنت أو تفقد المال.

السوق على الانترنت والحد من الصفقات الأسهم هي مجرد 6.95 $ للأسهم بأسعار $ 1 وما فوق. قد يتم فرض رسوم إضافية على الأسهم بأسعار أقل من 1 $، صناديق الاستثمار المشترك والمعاملات الخيار. ويمكن الاطلاع على معلومات تفصيلية عن رسومنا في شرح الرسوم (بدف).

سكوتريد لا تهمة الإعداد، عدم النشاط أو رسوم الصيانة السنوية. رسوم المعاملة المطبقة لا تزال سارية.

سكوتريد لا تقدم المشورة الضريبية. المواد المقدمة هي لأغراض إعلامية فقط. يرجى استشارة الضرائب أو المستشار القانوني للأسئلة المتعلقة بوضعك الضريبي الشخصي أو الوضع المالي.

يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار، والرسوم، والنفقات، والمخاطر الفريدة لصندوق التبادل التجاري (إتف) قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.

قد لا تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكسي مناسبة لجميع المستثمرين وقد تزيد من التعرض للتقلبات من خلال استخدام الرافعة المالية والمبيعات القصيرة للأوراق المالية والمشتقات وغيرها من استراتيجيات الاستثمار المعقدة. ومن المرجح أن يكون أداء هذه األموال مختلفا بشكل كبير عن المؤشر المعياري على مدى فترات أكثر من يوم واحد، وأداءها مع مرور الوقت قد يتعارض في الواقع مع المعيار المعياري. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الحيازات، بما يتفق مع استراتيجياتهم، بشكل متكرر يوميا.

يجب على المستثمرين النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصاريف لصندوق الاستثمار المشترك قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار. وتخضع أموال أي رسوم معاملة (نتف) لشروط وأحكام برنامج صناديق نتف. يتم تعويض سكوتريد من قبل الأموال المشاركة في برنامج نتف من خلال حفظ السجلات، والمساهم أو سيك 12b-1 الرسوم.

يشمل تداول الهامش رسوم الفائدة والمخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان أكثر من إيداعها أو الحاجة إلى إيداع ضمانات إضافية في السوق المتساقطة. بيان الإفصاح عن الهامش والاتفاق (بدف) متاح للتنزيل، أو أنه متاح في أحد مكاتبنا الفرعية. أنه يحتوي على معلومات عن سياسات الإقراض، ورسوم الفائدة، والمخاطر المرتبطة حسابات الهامش.

وقد يؤثر تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها على إمكانية الوصول إلى الحساب وتنفيذ التجارة.

تحتوي الارتباطات التشعبية على مواقع ويب الجهات الخارجية على معلومات قد تكون محل اهتمام أو استخدام للقارئ. مواقع الطرف الثالث، والبحوث والأدوات من مصادر تعتبر موثوقة. سكوتريد لا يضمن دقة أو اكتمال المعلومات ولا يقدم أي ضمانات فيما يتعلق بالنتائج التي سيتم الحصول عليها من استخدامها.

الخيارات الأسبوعية مواصفات المنتج.

وصف.

الخيارات الأسبوعية هي الخيارات قصيرة الأجل التي سيكون لها عموما نفس مواصفات المنتج مثل العقود القياسية المدرجة على هذا المنتج. وعادة ما يتم إدراج الخيارات الأسبوعية مع أسبوع واحد على الأقل حتى انتهاء الصلاحية. بعض المنتجات سوف قائمة الخيارات الأسبوعية مع ما يصل إلى خمسة انتهاء الصلاحية الأسبوعية على التوالي بشرط أن القائمة الأسبوعية لن تنتهي في نفس تاريخ العقد الشهري المدرجة حاليا. قد يتم إدراج الخيارات الأسبوعية على الأسهم، إتف أو مؤشر المنتجات. للحصول على قائمة كاملة بالمنتجات ذات الخيارات الأسبوعية المتاحة، راجع قسم الخيارات الأسبوعية في أوك.

وحدة التجارة.

الأسهم أو إتف: 100 سهم من الأساس.

المؤشر: يساوي عقد واحد 100 دولار (مضاعف المؤشر) أضعاف مستوى المؤشر.

عروض الأسعار المميزة.

وردت في نقاط. نقطة واحدة تساوي 100 دولار.

سترايك السعر الفواصل الزمنية.

قائمة الإضراب تقليد عموما أن من المنتج القياسي، مع أقل من مجموعة من الضربات. ويمكن أيضا إدراج ضربات الخيار الأسبوعية بزيادات بمقدار 50 نقطة عند إدراج العقود الشهرية في زيادات بمقدار نقطة واحدة.

أسلوب التمرين.

سيكون أسلوب ممارسة الخيارات الأسبوعية هو نفسه كما في الخيارات القياسية على هذا المنتج.

ممارسة وقت التسوية.

إذا كان خيار أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار الأوروبية أسبوعيا، فإن إخطارات التمارين التي يتم تقديمها في أي يوم عمل سوف تؤدي إلى تسليم الأسهم الأساسية في يوم العمل التالي (T + 2). يتم تسوية خيارات الفهرس نقدا في يوم العمل التالي بعد التمرين.

تواريخ انتهاء الصلاحية.

ستنتهي صلاحية الخيارات الأسبوعية في التاريخ المذكور في العقد.

سعر التمارين الرياضية.

وسوف تستمد الخيارات الأسبوعية التي تسوى نقدا على منتجات المؤشرات قيمتها الاستيطانية بطريقة مماثلة ولكن ربما لا تكون في نفس الوقت الخيارات القياسية على نفس المنتج. الفرق بين قيمة قيمة المؤشر وسعر الإضراب للعقد مضروبا في 100 سيكون قيمة العقود. (ملاحظة: راجع مواصفات المنتج لكل فهرس حيث قد تكون هناك طرق مختلفة للحساب، تعرف على جميع مواصفات المنتج بما في ذلك كيفية ومتى يتم اشتقاق سعر التسوية قبل الدخول في المواقف.)

حدود الموضع.

وتختلف الحدود وفقا لعدد الأسهم القائمة وحجم التداول. وللمخزونات الأكثر نشاطا حد أقصى قدره 250 000 عقد. قد تقدم أسهم رأس المال أصغر حدود موقف 200،000، 75،000، 50،000 أو 25،000 العقود. قد تكون بعض حدود موقف إتف أعلى من 250،000 عقد. تتوفر استثناءات تحوط العملاء. ستختلف حدود خيارات الفهرس، وكذلك الخيارات الأسبوعية، بحيث يتمكن المستثمرون من التحقق من تقارير حدود الموضع.

الحد الأدنى للعميل الهامش.

مشتريات من يضع أو المكالمات يجب أن تدفع بالكامل. يجب على كتاب المكتوب أو المكالمات المكشوفة إيداع / الحفاظ على 100٪ من عائدات الخيار * بالإضافة إلى 20٪ من القيمة الإجمالية للعقد (سعر السهم الحالي 100 دولار أمريكي) مطروحا منه المبلغ الذي يكون فيه الخيار خارج نطاق المال، إن وجد ، مع مراعاة الحد الأدنى للمكالمات من عائدات الخيار * بالإضافة إلى 10٪ من القيمة الإجمالية للعقد والحد الأدنى لمخصصات عائدات الخيار * بالإضافة إلى 10٪ من المبلغ الإجمالي لممارسة التمرين. قد تختلف متطلبات الهامش لمنتجات الفهرس وبعض صناديق المؤشرات المتداولة ذات القاعدة العريضة.

(* لحساب هامش الصيانة، استخدم القيمة السوقية الحالية للخيار بدلا من عائدات الخيار.)

ساعات التداول.

الخيارات الأسبوعية سيكون لها نفس ساعات التداول كخيارات شهرية لهذا المنتج. خيارات الأسهم - من 9:30 صباحا حتى 4:00 مساء ET. سوف تتداول خيارات إتف في نفس ساعات إتف الأساسية. بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة، هذا هو 9:30 صباحا إلى 4:00 مساء. ET. وبالنسبة لبعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة، من الساعة 9:30 إلى الساعة 4:15 مساء. ET. فهارس عريضة القاعدة - من الساعة 9:30 صباحا إلى الساعة 4:15 مساء ET. فهارس خاصة بالصناعة - من الساعة 9:30 صباحا إلى الساعة 4:00 بعد الظهر. ET.

قد تتوقف الخيارات الأسبوعية التي تنتهي صلاحيتها على بعض منتجات إتف ومؤشر الفهرس في الساعة الرابعة مساء. إت، أو 15 دقيقة قبل أن تتوقف الخيارات غير المنتهية في نفس الفئة عن التداول.

يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين).

& # 169؛ 2017 شركة المقاصة خيارات. كل الحقوق محفوظة.

شعبة تنظيم السوق:

النشرة القانونية للموظفين رقم 15.

قائمة معايير تجارة العقود الآجلة للأمن التجاري.

الإجراء: نشر شعبة تنظيم السوق النشرة القانونية للموظفين.

التاريخ: 5 سبتمبر 2001.

ملخص: تعرض هذه النشرة القانونية للموظفين (نشرة) آراء شعبة تنظيم السوق (الشعبة) حول كيفية قيام بورصة الأوراق المالية الوطنية أو رابطة الأوراق المالية الوطنية باستيفاء شرط تقديم معايير الإدراج مع لجنة الأوراق المالية والبورصات قبل هذا التبادل أو جمعية قد التجارة المنتجات الآجلة الأمن.

المعلومات التكميلية: تمثل البيانات الواردة في هذه النشرة آراء موظفي الشعبة. وهذه النشرة ليست قاعدة أو لائحة أو بيان للجنة. وعلاوة على ذلك، لم توافق اللجنة على مضمونها أو لم توافق عليه.

لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال ب: فلورنس هارمون، كبير المستشارين الخاصين، على الرقم (202) 942-0773، أو جون ريدل، محامي الموظفين، في (202) 942-0196، قسم تنظيم السوق، لجنة الأوراق المالية والبورصات، 450 فيفث ستريت، نو، واشنطن، دس 20549-1001.

أولا - معلومات أساسية.

في 21 ديسمبر 2000، سن الكونغرس قانون تحديث العقود الآجلة للسلع (كفما)، ورفع الحظر على الأسهم الفردية ومؤشرات الأسهم الضيقة الآجلة. وأنشأت الهيئة إطارا للتنظيم المشترك لهذه المنتجات من قبل اللجنة ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية.

وقبل سن اتفاقية كفما، كان اتفاق شاد جونسون (اتفاق) يحكم التداول في عقود البيع من أجل تسليم الأوراق المالية والمؤشرات الأمنية في المستقبل. وقد أتاح الاتفاق، الذي تفاوض عليه رئيسا اللجنة ولجنة التجارة الحرة في عام 1982 وصدر في عام 1983، قانونا يسمح بتبادل العقود الآجلة لتقديم عقود مستقبلية بشأن مؤشرات الأمن إذا كانت العقود تستوفي معايير قانونية معينة. وعلى وجه التحديد، بموجب العقد، كان العقد: (1) يجب تسويته نقدا؛ (2) لا يمكن أن يكون عرضة للتلاعب بسهولة؛ و (3) يجب أن تستند إلى مؤشر أمن واسع النطاق (أي أن الأوراق المالية الأساسية يجب أن تقيس وتعكس السوق بأكملها أو جزء كبير من السوق). وحظر الاتفاق أي عقود مستقبلية على مؤشرات الأمن التي لا تستوفي هذه المعايير، وكذلك العقود الآجلة على الأوراق المالية الموحدة.

وبالإضافة إلى إلغاء الحظر على أنواع معينة من العقود الآمنة، عدلت هيئة سوق الأوراق المالية قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (قانون التبادل) لكي تشترط أن تكون هذه المنتجات الجديدة المسموح بها: (1) مدرجة في بورصة وطنية للأوراق المالية أو رابطة وطنية للأوراق المالية؛ (1) و (2) مطابقة لمعايير الإدراج التي تنص على أن مثل هذه الملفات التبادلية أو الارتباطات مع اللجنة بموجب المادة 19 (ب) من قانون الصرف والتي تستوفي المعايير المحددة في القسم 2 (أ) (1) (د) (سي) والبند 6 (ح) (3) من قانون الصرف.

II. الامتثال للقسم 6 (ح) (3) من قانون الصرف التي تتطلب معايير الإدراج ورضا عن شروط الأمن الآجلة المنتجات.

وتنص المادة 6 (ح) (3) من قانون التبادل على معايير دنيا يجب أن تفي بها أية بورصة وطنية للأوراق المالية أو منتجات العقود الآجلة للأمن التجاري. وتنص الفقرة (ج) من ذلك القسم على أن معايير الإدراج في المنتجات الآجلة للأمن يجب أن تكون أقل تقييدا ​​من معايير الإدراج المماثلة للخيارات المتداولة في البورصة الوطنية أو الرابطة الوطنية للأوراق المالية.

والغرض من هذه النشرة هو تقديم توجيهات بشأن كيف يمكن لسوق الأوراق المالية الوطنية أو الرابطة الوطنية للأوراق المالية أن يفي بهذا الشرط. وقد وضعت الشعبة، بالتشاور مع موظفي لجنة مكافحة الإرهاب، نماذج لعقود الأمن الآجلة تدرج فيها المعايير التي تعتبرها مماثلة لمعايير الإدراج في الخيارات. تم إرفاق ھذه المعاییر الخاصة بإدراج العینات في الملحق أ.

عادة ما تتطلب خيارات إدراج المعايير الحالية، قبل إدراج عقد الخيارات، أن يكون الضمان الذي يستند إليه هذا الخيار: (1) مسجل بموجب القسم 12 من قانون الصرف؛ (2) المدرجة في بورصة وطنية للأوراق المالية، أو المتداولة من خلال رابطة وطنية للأوراق المالية، وأبلغت بأنها نظام وطني للسوق (نمس)؛ و) 3 (تتميز بعدد كبري من الأسهم القائمة التي يتم تداولها على نطاق واسع وتداولها بنشاط. بالإضافة إلى ذلك، تقوم معايير الإدراج الأولية بتقييم الأوراق المالية الكامنة وراء الخيارات من خلال النظر في عوامل مثل عدد الأسهم القائمة وعدد حاملي الأسهم وحجم التداول وسعر الضمان الأساسي. وعلاوة على ذلك، فإن خيارات إدراج المعايير تأخذ في الاعتبار ما إذا كان الأمن الأساسي الذي يجري النظر فيه للموافقة على الخيارات هو أدر، وهو أمر صادر في عملية إعادة الهيكلة (على سبيل المثال، في العرضية أو إعادة التنظيم أو إعادة الرسملة أو معاملة مماثلة)، أو بعض الأوراق المالية المحددة الأخرى.

وتتطلب أسواق الخيارات أيضا أن يستوفي الضمان الذي يستند إليه عقد الخيارات معايير صيانة معينة كشرط لمواصلة الموافقة على خيارات التداول. وتوضح الإرشادات الواردة في الملحق (أ) معايير صيانة العينة، فضلا عن معايير الإدراج الأولية للعينة، بالنسبة للمنتجات الآجلة للأمن.

وتعتقد الشعبة أن الشكل (أ) يشكل نموذجا مفيدا وملائما لتبادل الأوراق المالية الوطنية أو رابطة الأوراق المالية الوطنية لاستخدامه في وضع معايير الإدراج الأولية ومعايير الصيانة للمنتجات الآجلة للأمن. وقامت الشعبة، بالتشاور مع موظفي لجنة التجارة الحرة الأوروبية، ولأغراض توفير التوجيهات لمبادلات الأوراق المالية الوطنية والرابطات الوطنية للأوراق المالية، بتكييف خيارات إدراج المعايير بطريقة تعتقد أنها مناسبة في سياق منتجات العقود الآجلة للأمن، (6) (ح) (3) من قانون الصرف. 3 ويعتقد الموظفون أن معايير الإدراج التي تتوافق مع الملحق أ تتفق مع متطلبات قانون الصرف. وبطبيعة الحال، قد تكون هناك معايير قائمة أخرى من شأنها أيضا أن تكون متسقة مع قانون الصرف.

ولتوفیر الإرشاد المستمر، قد تقوم الشعبة بتحدیث ھذه النشرة والملحق (أ) المرفق لتعبیر التغیرات المستقبلیة في معاییر الإدراج أو معاییر الصیانة المبدئیة للخیارات.

معايير الأهلية والصيانة معايير الأمن الآجلة المنتجات.

I. معايير الإدراج الأولية لمنتج الآجلة الآمنة على أساس أمن واحد.

أ. للحصول على منتج مستقبلي أمني مؤهل للحصول على قائمة أولية، يجب أن يستوفي الضمان الذي يقوم عليه العقد الآجل كل من المتطلبات التالية: 4.

(ط) يجب أن تكون الأسهم المشتركة أو إيصال الإيداع الأمريكي (& كوت؛ أدر & كوت؛) الذي يمثل الأسهم العادية أو الأسهم العادية. 5.

(2) يجب أن تكون مسجلة بموجب القسم 12 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (& كوت؛ قانون الصرف & كوت؛)، ويجب أن يكون مصدرها ممتثلا لأي متطلبات سارية من قانون الصرف.

(3) يجب إدراجها في بورصة الأوراق المالية الوطنية (أو تبادلها) من خلال تسهيلات جمعية الأوراق المالية الوطنية (& كوت؛ أسوسياتيون & كوت؛) ويتم الإبلاغ عنها على أنها & كوت؛ نظام السوق الوطنية & كوت؛ على النحو المنصوص عليه في القاعدة 11Aa3-1 بموجب قانون الصرف (& كوت؛ نمس سيكوريتي & كوت؛).

'4'يجب أن يكون لديها ما لا يقل عن سبعة ملايين سهم قائمة يملكها أشخاص غير تلك المطلوبة للإبلاغ عن حصصهم من الأسهم وفقا للمادة 16 (أ) من قانون السوق.

الشرط (4) المطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

في حالة ضمان حقوق الملكية التي تصدرها الشركة أو تتوقع إصدارها نتيجة العرض العرضي أو إعادة التنظيم أو إعادة الرسملة أو إعادة الهيكلة أو معاملة مماثلة للشركات (& كوت؛ إعادة هيكلة الأمن & كوت؛)، قد يفترض أن يكون هذا التبادل إذا قررت، بناء على تحقيق معقول، أن السوق أو الرابطة تقرر، على تاريخ الإدراج المقصود للمنتج: (أ) إصدار ما لا يقل عن 40 مليون سهم من إعادة هيكلة الأمن ومعلقة؛ أو) ب (سيتم إدراج أمن إعادة الهيكلة في نظام تبادل أو نظام تسعير آلي يخضع لمتطلبات إدراج أولية لا تقل عن سبعة ملايين سهم مملوكة ملكية عامة.

في حالة إعادة هيكلة الأمن الصادرة أو توزيعها على أصحاب حقوق الملكية التي كانت موجودة قبل التاريخ السابق للفوائد العرضية أو إعادة التنظيم أو إعادة الرسملة أو إعادة الهيكلة أو معاملة مماثلة للشركات (& كوت؛ حقوق الملكية الأصلية & كوت؛)، يجوز للتبادل أو الرابطة النظر في عدد الأسهم القائمة لأمن حقوق الملكية الأصلية قبل العرض العرضي أو إعادة التنظيم أو إعادة الرسملة أو إعادة الهيكلة أو المعاملة المماثلة للشركات (& كوت؛ إعادة هيكلة المعاملة & كوت؛).

(v) يجب أن يكون على الأقل 2،000 المساهمين.

الشرط (5) المطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

إذا كان الضمان قيد النظر هو "إعادة هيكلة الأمن"، يجوز للتبادل أو الرابطة أن نفترض أن هذا الشرط هو مقتنع إذا، بناء على تحقيق معقول، يحدد السوق أو الرابطة أنه، على تاريخ الإدراج المقصود المنتج: (أ) 40 مليون على الأقل سيتم إصدار أسهم إعادة الهيكلة الأمنية وغير المسددة. أو (ب) سيتم سرد الأمن إعادة الهيكلة في نظام تبادل أو نظام الاقتباس الآلي الذي يخضع لمتطلبات الإدراج الأولية لا يقل عن 2000 المساهمين.

في حالة إعادة هيكلة الأمن المصدرة أو الموزعة على حاملي حقوق الملكية الأصلية، يجوز للسوق أو الرابطة النظر في عدد المساهمين في ضمان حقوق الملكية الأصلية قبل عملية إعادة الهيكلة.

'6' يجب أن يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي (في جميع الأسواق التي يتداول فيها الضمان الأساسي) ما لا يقل عن 000 109 سهم في كل من الأشهر ال 12 السابقة. 6.

الشرط (6) كما هو مطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

اختبار العودة إلى الوراء: عند تحديد ما إذا كان أمن إعادة الهيكلة الذي تم إصداره أو توزيعه على المساهمين في ضمان حقوق الملكية الأصلي (وليس ضمان إعادة الهيكلة الذي يتم إصداره بموجب طرح عام أو توزيع حقوق) يفي بهذا الشرط، قد & كوت؛ ننظر إلى الوراء & كوت؛ إلى تاريخ حجم التداول لأوراق حقوق الملكية الأصلية قبل التاريخ السابق لعملية إعادة الهيكلة إذا تم استيفاء الاختبار التالي:

(أ) تبلغ قيمة سوق إعادة الهيكلة 7 في السوق ما لا يقل عن 500 مليون دولار؛

(ب) القيمة السوقية الإجمالية لأمن إعادة الهيكلة تساوي أو تتجاوز النسبة المئوية ذات الصلة (المحددة أدناه) من القيمة السوقية الإجمالية لأمن حقوق الملكية الأصلية؛

(ج) القيمة الدفترية الإجمالية للأصول المنسوبة إلى الأعمال الممثلة في الضمان الهيكلي تساوي أو تزيد عن 50 مليون دولار والنسبة المئوية ذات الصلة من إجمالي القيمة الدفترية للأصول المنسوبة إلى الأعمال الممثلة في ضمان حقوق الملكية الأصلية؛ أو.

(د) الإيرادات المنسوبة إلى الأعمال الممثلة في إعادة هيكلة الأمن تساوي أو تتجاوز 50 مليون دولار والنسبة ذات الصلة من الإيرادات المنسوبة إلى الأعمال التي تمثلها حقوق الملكية الأصلية.

ولأغراض تحديد ما إذا كان اختبار البحث مرة أخرى راضيا، فإن المصطلح & كوت؛ النسبة المئوية ذات الصلة & كوت؛ تعني:) 1 (٪ 25، عندما يتضمن التدبير المطبق فيما يتعلق بأمن حقوق الملكية األصلية أو األعمال التي يمثلها األعمال التي يمثلها ضمان إعادة الهيكلة. و) 2 (33-1 / 3٪ عندما يكون التدبير المطبق المحدد فيما يتعلق بأمن حقوق الملكية األصلية أو األعمال التي يمثلها تستثني األعمال التي يمثلها أمن إعادة الهيكلة.

عند احتساب القيم السوقية المجمعة، يجب على البورصة أو الرابطة استخدام سعر إقفال أمن إعادة الهيكلة في سوقها الرئيسي في آخر يوم عمل قبل التاريخ الذي يتم فيه اختيار أمن إعادة الهيكلة كضمان أساسي لمنتج الآجلة الآمنة (& كوت؛ تاريخ الاختيار & كوت؛)، أو سعر افتتاح إعادة هيكلة الأمن في السوق الأولية في تاريخ الاختيار، ويجب أن تستخدم سعر الإقفال أو الافتتاح المقابل لأوراق حقوق الملكية الأصلية ذات الصلة.

عالوة على ذلك، عند احتساب القيمة العادلة لألصول واإليرادات، يجب على البورصة أو الجمعية استخدام البيانات المالية السنوية السنوية للمصدر. أو) 2 (أحدث البيانات المالية المرحلية المتاحة) طالما أن هذه القوائم المالية المرحلية تغطي فترة ال تقل عن ثالثة أشهر (، أيهما أحدث. ويمكن مراجعة هذه البيانات المالية أو عدم مراجعتها وقد تكون شكلية.

الحد من استخدام اختبار العودة: باستثناء حالة إعادة هيكلة الأمن التي يتم توزيعها وفقا لطرح عام أو توزيع الحقوق، قد لا تعتمد البورصة أو الرابطة على تاريخ حجم التداول لأمن حقوق الملكية الأصلية لأي يوم تداول إلا إذا كان يعتمد أيضا على تاريخ سعر السوق لذلك اليوم التجاري.

بالإضافة إلى ذلك، بمجرد أن تبدأ البورصة أو الرابطة في الاعتماد على حجم تداول هيكل إعادة الهيكلة وتاريخ سعر السوق لأي يوم تداول، قد لا تعتمد البورصة أو الرابطة على حجم التداول وسعر سعر السوق لأمن الأسهم الأصلي لأي يوم تداول بعد ذلك.

'7' يجب أن يكون سعر السوق للسهم الواحد 7.50 دولارات على الأقل، مقيسا بأقل سعر إقفال يتم الإبلاغ عنه في أي سوق يتاجر فيه، بالنسبة لمعظم أيام العمل خلال الأشهر التقويمية الثلاثة السابقة لتاريخ الاختيار.

الشرط '7' كما هو مطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

اختبار العودة إلى الوراء: عند تحديد ما إذا كان أمن إعادة الهيكلة الذي تم إصداره أو توزيعه على المساهمين في ضمان حقوق الملكية الأصلي (وليس ضمان إعادة الهيكلة الذي يتم إصداره بموجب طرح عام أو توزيع حقوق) يفي بهذا الشرط، قد & كوت؛ ننظر إلى الوراء & كوت؛ إلى تاريخ سعر السوق لأمن حقوق الملكية الأصلية قبل التاريخ السابق لعملية إعادة الهيكلة إذا تم استيفاء الاختبار التالي:

(أ) تبلغ قيمة سوق إعادة الهيكلة 500 مليون دولار على الأقل؛

(ب) القيمة السوقية الإجمالية لأمن إعادة الهيكلة تساوي أو تتجاوز النسبة المئوية ذات الصلة (المحددة أدناه) من القيمة السوقية الإجمالية لأمن حقوق الملكية الأصلية؛

(ج) القيمة الدفترية الإجمالية للأصول المنسوبة إلى الأعمال الممثلة في "إعادة هيكلة الأمن" تساوي أو تتجاوز كلا من 50 مليون دولار والنسبة المئوية ذات الصلة من إجمالي القيمة الدفترية للأصول المنسوبة إلى الأعمال التي يمثلها ضمان حقوق الملكية الأصلية؛ أو.

(د) تعادل العائدات المنسوبة إلى الأعمال الممثلة في إعادة هيكلة الأمن أو تتجاوز كلا من 50 مليون دولار والنسبة المئوية ذات الصلة من الإيرادات المنسوبة إلى الأعمال التي يمثلها ضمان حقوق الملكية الأصلية.

ولأغراض تحديد ما إذا كان اختبار البحث مرة أخرى راضيا، فإن المصطلح & كوت؛ النسبة المئوية ذات الصلة & كوت؛ تعني:) 1 (٪ 25، عندما يتضمن التدبير المطبق فيما يتعلق بأمن حقوق الملكية األصلية أو األعمال التي يمثلها األعمال التي يمثلها ضمان إعادة الهيكلة. و) 2 (33-1 / 3٪ عندما يكون التدبير المطبق المحدد فيما يتعلق بأمن حقوق الملكية األصلية أو األعمال التي يمثلها تستثني األعمال التي يمثلها أمن إعادة الهيكلة.

عند احتساب القيمة السوقية الإجمالية المجمعة 8 يجب على البورصة أو الرابطة استخدام سعر الإقفال لأمن إعادة الهيكلة في سوقها الأساسي في آخر يوم عمل قبل تاريخ الاختيار أو سعر افتتاح إعادة هيكلة الأمن في سوقها الأساسي في تاريخ الاختيار، ويجب أن استخدام إغلاق أو فتح سعر المقابلة من حقوق الملكية الأصلية الأصلية ذات الصلة.

عالوة على ذلك، عند احتساب قيم األصول المقارنة واإليرادات، يجب على البورصة أو الجمعية استخدام البيانات المالية السنوية األولى للمصدر. أو) 2 (أحدث البيانات المالية المرحلية المتاحة) طالما أن هذه القوائم المالية المرحلية تغطي فترة ال تقل عن ثالثة أشهر (، أيهما أحدث. ويمكن مراجعة هذه البيانات المالية أو عدم مراجعتها وقد تكون شكلية.

إعادة هيكلة الأوراق المالية المصدرة في الاكتتاب العام أو الحقوق التوزيع: عند تحديد ما إذا كان الضمان الهيكلي الذي يتم توزيعه وفقا لطرح عام أو توزيع حقوق يفي بالمتطلب (7)، قد ينظر السوق أو الرابطة إلى تاريخ سعر السوق للأسهم الأصلية الأمن إذا: (1) ما سبق ينظر إلى نظرة اختبار راض؛ (2) عمليات إعادة هيكلة الأمن & كوت؛ الطريقة العادية & كوت؛ على نظام التبادل التلقائي أو الاقتباس لمدة خمسة أيام تداول على الأقل قبل تاريخ الاختيار مباشرة؛ و (3) في نهاية التداول في كل يوم تداول يتم فيه تداول إعادة هيكلة الأمن & كوت؛ الطريقة العادية & كوت؛ قبل تاريخ الاختيار، وكذلك عند افتتاح التداول في تاريخ الاختيار، كان سعر السوق لإعادة هيكلة الأمن 7.50 دولار على الأقل.

الحد من استخدام اختبار العودة: باستثناء حالة إعادة هيكلة الأمن التي يتم توزيعها وفقا لطرح عام أو توزيع الحقوق، لا يجوز للسوق أو الرابطة الاعتماد على تاريخ سعر السوق لأمن حقوق الملكية الأصلية لأي يوم تداول إلا إذا كان يعتمد أيضا على تاريخ حجم التداول لهذا اليوم التجاري.

بالإضافة إلى ذلك، بمجرد أن تبدأ بورصة أو جمعية الاعتماد على حجم التداول إعادة هيكلة الأمن وتاريخ سعر السوق لأي يوم تداول، لا يجوز للتبادل أو رابطة الاعتماد على حجم التداول وتاريخ سعر السوق من حقوق الملكية الأصلية ذات الصلة لأي تداول يوم بعد ذلك.

'8' إذا كان الأمن الضمني هو "

(أ) يجب أن يكون لدى البورصة أو الرابطة اتفاق مشاركة فعال للمراقبة مع التبادل الرئيسي في البلد الأصلي حيث يتم تداول الأسهم التي تقوم عليها عملية تسوية المنازعات البديلة؛

(ب) يمثل حجم التداول المشترك ل أدر و أدرس الأخرى ذات الصلة والأوراق المالية التي تحدث في سوق أدر الأمريكي، أو في الأسواق التي يكون لدى البورصة أو الرابطة فيها اتفاقية مشاركة فعالة للمراقبة، (على أساس مكافئ للسهم) عند أقل من 50٪ من حجم التداول في جميع أنحاء العالم في أدر، والأمن الكامن وراء أدر، وفئات أخرى من الأسهم المشتركة المتعلقة بالأمن الكامن، و أدرس التي تغطي هذه الأسهم الأخرى على مدى فترة الثلاثة أشهر السابقة لتواريخ اختيار أدر لتداول العقود الآجلة (& كوت؛ تاريخ التحديد & كوت؛)؛

(ج) (1) يمثل حجم التداول المشترك ل أدر و أدرس الأخرى ذات الصلة والأوراق المالية التي تحدث في سوق أدر الولايات المتحدة، وفي الأسواق التي يوجد فيها تبادل أو رابطة اتفاقية تقاسم فعالة للمراقبة، (على أساس معادل للأسهم ) ما لا يقل عن 20٪ من حجم التداول في جميع أنحاء العالم في أدر وفي أدرس الأخرى ذات الصلة والأوراق المالية خلال فترة الثلاثة أشهر السابقة لتاريخ الاختيار؛

(2) متوسط ​​حجم التداول اليومي للأمن في الأسواق الأمريكية خلال فترة الثلاثة أشهر السابقة لتاريخ الاختيار هو 100.000 سهم على الأقل؛ و.

(3) حجم التداول لا يقل عن 60،000 سهم يوميا في الأسواق الأمريكية في معظم أيام التداول لفترة الثلاثة أشهر السابقة لتاريخ الاختيار؛ أو.

(د) أذنت لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع بخلاف ذلك بالإدراج.

(9) لا تقوم البورصة أو الرابطة بإدراج أي من منتجات العقود الآمنة للأوراق المالية حيث يكون الضمان الأساسي هو إعادة هيكلة الأمن التي لم يتم إصدارها ولم يتم إصدارها بعد، بغض النظر عما إذا كان يتم إعادة تداول أمان إعادة الهيكلة على & كوت؛ عند إصدار & كوت؛ أو على أساس آخر يتوقف على إصدار الأسهم أو توزيعها.

II. معايير الصيانة لمنتج الآجلة الآمنة على أساس أمن واحد.

أ - في غياب ظروف استثنائية، لا يجوز للهيئة أو البورصة فتح باب التداول للأوراق الآجلة للتداول مع شهر تسليم جديد، كما يجوز لها حظر أي معاملات شراء مفتوحة في المنتج الآجل للأوراق المالية التي تتداول بالفعل إلى الحد الذي تعتبره هذا الإجراء ضروريا أو ملائما، يلبي الأمن الأساسي كل من متطلبات الصيانة التالية: 9.

'1' يوجد ما لا يقل عن 000 300 6 سهم قائم يملكها أشخاص غير أولئك الذين يطلب منهم الإبلاغ عن حيازاتهم الأمنية بموجب المادة 16 (أ) من قانون السوق.

'2' يوجد ما لا يقل عن 600 1 من المساهمين.

'3' بلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي (في جميع الأسواق التي يتداول فيها الأمن الأساسي) ما لا يقل عن 000 82 سهم في كل من الأشهر ال 12 السابقة. 10.

الشرط (3) كما هو مطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

إذا تمت الموافقة على إعادة هيكلة الأمن لتداول منتجات الآجلة الآمنة بموجب معايير الإدراج الأولية في القسم الأول، فإن متوسط ​​حجم التداول اليومي لأمن الأسهم الأصلي (كما هو محدد في القسم الأول) قبل بدء التداول في إعادة هيكلة الأمن ( كما هو محدد في القسم I)، بما في ذلك & كوت؛ عندما تصدر & كوت؛ قد يؤخذ في الحسبان عند تحديد ما إذا كان هذا الشرط مستوفيا.

'4' يبلغ سعر السوق للسهم الواحد من الضمان الأساسي 5 دولارات على الأقل في معظم أيام العمل خلال الأشهر التقويمية الستة السابقة، مقاسة بأعلى سعر إقفال يتم الإبلاغ عنه للأمن الأساسي في أي سوق يكون فيه الضمان الأساسي تداول. شريطة أن تتنازل البورصة أو الرابطة عن هذا الشرط وأن تفتح لتداول منتج آجل للأمن مع شهر تسليم جديد إذا:

(أ) تساوي القيمة السوقية الإجمالية للأمن الأساسي 50 مليون دولار أو تتجاوزه؛

(ب) تساوي الفوائد المفتوحة للعميل (المبينة على أساس من جانبين) 000 4 عقد أو تتجاوز كل عقود التسليم؛

(ج) بلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي في الضمان الضمني (في جميع الأسواق التي يتداول فيها الأمن الأساسي) ما لا يقل عن 000 109 سهم في كل من الأشهر ال 12 السابقة؛ 11 و.

(د) أغلق سعر السوق للسهم في الضمان الأساسي عند 3.00 دولارات أو أكثر على أغلبية أيام العمل خلال الأشهر التقويمية الستة السابقة، مقاسة بأعلى سعر إغلاق للأمن الأساسي المبلغ عنه في أي سوق تكون فيه وتداول الأوراق المالية، وسعر السوق للسهم الواحد من الضمان الأساسي هو 3.00 دولار على الأقل في الوقت الذي يتم فيه الترخيص بهذه السلسلة الإضافية للتداول. خلال فترة الستة أشهر التقويمية التالية على التوالي، لتلبية هذه الفقرة، يجب أن يكون سعر الضمان الأساسي 4.00 دولار على الأقل. 12.

الشرط (4) المطبق لإعادة هيكلة الأوراق المالية:

إذا تمت الموافقة على إعادة هيكلة الأمن لتداول المنتجات الآجلة للأمان بموجب معايير الإدراج الأولية في القسم الأول، تاريخ سعر السوق لأمن حقوق الملكية الأصلية قبل بدء التداول في إعادة هيكلة الأمن، بما في ذلك & كوت؛ عندما تصدر & كوت؛ قد يؤخذ في الحسبان عند تحديد ما إذا كان هذا الشرط مستوفيا.

(v) إذا كان الضمان الضمني هو أدر وكان يعتبر في البداية مناسبا لتداول المنتجات الآجلة للأمن بموجب الفقرة (8) (ب) في القسم I أو بموجب الفقرة (8) (ج) في القسم الأول، مفتوحة للتداول منتجات الأمن الآجلة بعد أشهر تسليم إضافية على أدر ما لم:

(أ) النسبة المئوية لحجم التداول في جميع أنحاء العالم في أدر والأوراق المالية الأخرى ذات الصلة التي تجري في الولايات المتحدة وفي الأسواق التي أبرم فيها السوق أو الرابطة اتفاقيات مشاركة المراقبة الفعالة لأي فترة ثلاثة أشهر متتالية هي (1) في أقل من 30٪، بغض النظر عن متوسط ​​حجم التداول اليومي في أدر؛ أو (2) 15٪ على الأقل عندما يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي في الولايات المتحدة الأمريكية خلال فترة الثلاثة أشهر السابقة 70،000 سهم على الأقل؛

(ب) أبرمت البورصة أو الرابطة اتفاقا فعالا لتقاسم المراقبة مع التبادل الرئيسي في البلد الأصلي حيث يجري تداول الأمن الكامن وراء التسوية البديلة لتسوية المنازعات؛ أو.

(ج) أذنت لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع بخلاف ذلك بالإدراج.

ب - لا يجوز للتبادل أو الرابطة فتح التداول في منتج الآجلة الآجلة بشهر تسليم جديد إلا إذا:

(ط) يفي مصدر الضمان الأساسي بشروط الإبلاغ المعمول بها في قانون الصرف المعمول به، أو يصحح أي فشل في غضون 30 يوما من تاريخ تقديم التقرير؛ و.

'2' يدرج الضمان الضمني في بورصة وطنية للأوراق المالية أو يجري تداوله أساسا من خلال تسهيلات رابطة وطنية للأوراق المالية ويصنف كأمن في نظام إدارة الأمن الوطني.

ج - إذا قبل سحب منتج الآجلة الآمنة من التداول الذي يغطي الأمن الضمني الذي وجد أنه لا يستوفي متطلبات البورصة أو الرابطة للموافقة المستمرة، فإن البورصة أو الرابطة تحدد أن الضمان الأساسي يفي مرة أخرى بمتطلبات البورصة أو الرابطة ، يجوز للتبادل أو الرابطة فتح التداول لأشهر تسليم جديدة في هذا المنتج الآجل للأمن، وقد يرفع أي قيود على عمليات الشراء الافتتاحي.

.د عندما تعلن البورصة أو الجمعیة عن سحب موافقة الأمن الأساسي لأي سبب من الأسباب أو أن السوق أو الجمعیة قد أبلغت بأن المصدر لأمن مضمون قد توقف عن الالتزام بمتطلبات الإبلاغ عن قانون الصرف، أو عضو الجمعية قبل القيام بأي معاملة في منتجات العقود الآجلة للأمان فيما يتعلق بالأمن الأساسي لأي عميل، بإبلاغ هذا العميل بهذه الحقيقة، وأنه يجوز للسوق أو الرابطة حظر إجراء معاملات أخرى في منتجات العقود الآجلة الآمنة حسبما تراه ضروريا ومناسبة.

III. معايير الأهلية الأولية لمنتج الآجلة الآمنة استنادا إلى مؤشر يتألف من اثنين أو أكثر من الأوراق المالية.

أ. بالنسبة لمنتج الآجلة الآمنة استنادا إلى مؤشر يتألف من اثنين أو أكثر من الأوراق المالية لتكون مؤهلة للحصول على قائمة أولية، يجب على المؤشر:

(ط) الوفاء بتعريف مؤشر الأمن الضيق القاعدة الوارد في القسم 1 (أ) (25) من قانون بورصة السلع والقسم 3 (أ) (55) من قانون الصرف؛ و.

'2' الوفاء بالمتطلبات التالية:

(أ) يجب أن تكون مرجحة بالأوزان، أو ترجح بالأحرف الكبيرة، أو مرجحة بالسعر، أو متساوية بالدولار.

(ب) يجب تسجيل الأوراق المالية المكونة لها بموجب المادة 12 من قانون البورصة.

(ج) رهنا بالفقرات (ه) و (ك) أدناه، يجب أن تستوفي الأوراق المالية المكونة التي تمثل 90٪ على الأقل من الوزن الإجمالي للمؤشر و 80٪ على الأقل من إجمالي عدد الأوراق المالية المكونة في المؤشر متطلبات الإدراج وهو مستقبل أمني واحد، على النحو المبين في القسم الأول.

(د) يجب أن يكون لكل عنصر من عناصر الأمن في المؤشر رسملة سوقية بحد أدنى قدره 75 مليون دولار على الأقل، باستثناء أن كل ورقة من الأوراق المالية الأقل ترجيحا في المؤشر والتي لا تزيد على 10 في المائة تقريبا من وزن المؤشر لديها الحد الأدنى من القيمة السوقية 50 مليون دولار فقط.

(ه) يجب أن يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي في كل من الأشهر الستة السابقة لكل عنصر من عناصر الضمان في المؤشر 45،500 سهم على الأقل (13)، باستثناء أن كل عنصر من الأوراق المالية المكونة للأوزان الأقل في المؤشر لا يزيد في مجموعه عن من 10٪ من وزن المؤشر قد يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي فقط 22،750 سهم لكل من الأشهر الستة الماضية. 14.

(و) يجب أن يكون كل عنصر أمان مكون في الفهرس & كوت؛ أمانا & كوت؛ على النحو المحدد في القاعدة 11Aa3-1 بموجب قانون التبادل (أي أمن نظام الإدارة الوطنية للأرصاد الجوية).

) ز (يجب أن ال تمثل األوراق المالية األجنبية أو التداوالت الخاصة بها التي ال تخضع لاتفاقيات تقاسم المراقبة الشاملة أكثر من 20٪ من وزن المؤشر.

(ح) يجب الإبلاغ عن قيمة المؤشر الأساسي الحالي مرة واحدة على الأقل كل 15 ثانية خلال فترة تداول المنتج الآجل للأوراق المالية في البورصة أو الرابطة.

(ط) يجب إعادة التوازن إلى مؤشر متساو بالدولار على الأقل مرة واحدة كل ربع سنة تقويمية.

(ي) إذا تم الاحتفاظ بالمؤشر الأساسي من قبل وسيط تاجر، يجب أن يحسب المؤشر من قبل طرف ثالث الذي ليس وسيط تاجر، ويجب أن يكون تاجر وسيط في حاجز المعلومات حول موظفيها الذين لديهم حق الوصول إلى المعلومات المتعلقة بالتغييرات في المؤشر وتعديلاته.

(ك) في مؤشر موزون بالرسملة، كان أقل من: (1) أعلى خمس أوراق مرجحة للأوراق المالية في المؤشر لكل منها متوسط ​​حجم التداول اليومي لما لا يقل عن 90،000 سهم على مدى الأشهر الستة الماضية؛ أو (2) أعلى الأوراق المالية المكونة في المؤشر والتي تمثل في المجموع ما لا يقل عن 30٪ من إجمالي عدد الأوراق المالية في المؤشر كل واحد كان متوسط ​​حجم التداول اليومي من 90،000 سهم على الأقل خلال الأشهر الستة الماضية. 15.

IV. معايير الصيانة لمنتج الآجلة الآمنة استنادا إلى مؤشر يتألف من اثنين أو أكثر من الأوراق المالية.

أ. لا يجوز للتبادل أو الرابطة فتح منتجات تداول الآجلة الآمنة استنادا إلى مؤشر يتكون من اثنين أو أكثر من الأوراق المالية مع شهر تسليم جديد ما لم يكن المؤشر الأساسي:

'1' يفي بتعريف مؤشر الأمن الضيق القاعدة الوارد في القسم 1 (أ) (25) من قانون بورصة السلع والقسم 3 (أ) (55) من قانون البورصة؛ و.

'2' يلبي المتطلبات التالية:

(أ) يجب تسجيل الأوراق المالية المكونة لها بموجب المادة 12 من قانون البورصة؛

(ب) مع مراعاة (د) و (ي) أدناه، يجب أن تستوفي الأوراق المالية المكونة التي تمثل 90٪ على الأقل من الوزن الإجمالي للمؤشر و 80٪ على الأقل من إجمالي عدد الأوراق المالية المكونة في المؤشر متطلبات الإدراج وهو مستقبل أمني واحد، على النحو المبين في القسم الأول.

(ج) يجب أن يكون لكل عنصر من عناصر الأمن في المؤشر رسملة سوقية تبلغ 75 مليون دولار على الأقل، باستثناء أن كل من الأوراق المالية المكونة من أدنى وزن مرجح والتي لا تزيد على 10 في المائة من وزن المؤشر قد يكون لها سوق رسملة فقط 50 مليون $.

(د) يجب أن يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي في كل من الأشهر الستة السابقة لكل عنصر من عناصر الضمان في المؤشر ما لا يقل عن 22،750 سهم (16)، باستثناء أن كل عنصر من الأوراق المالية المكونة للأوزان الأدنى في المؤشر لا يزيد في مجموعه عن من 10٪ من وزن المؤشر قد يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي من 18،200 سهم على الأقل لكل من الأشهر الستة الماضية. 17.

(ه) يجب أن يكون كل عنصر أمان مكون في الفهرس & كوت؛ أمانا & كوت؛ كما هو معرف في القاعدة 11Aa3-1 بموجب قانون الصرف (أي الأوراق المالية نمس).

) و (يجب أن ال تمثل األوراق المالية األجنبية أو التعامالت البديلة الخاصة بها التي ال تخضع لاتفاقيات مشاركة المراقبة الشاملة أكثر من 20٪ من وزن المؤشر.

(ز) يجب الإبلاغ عن قيمة المؤشر الأساسي الحالي مرة واحدة على الأقل كل 15 ثانية خلال فترة تداول المنتج الآجل للأمان في البورصة أو الرابطة.

(ح) يجب إعادة التوازن بين مؤشر مرجح بالدولار على الأقل مرة كل ربع سنة تقويمية.

(1) إذا كان الوسيط الأساسي يحتفظ به من قبل وسيط - تاجر، فيجب أن يحسب المؤشر من قبل طرف ثالث ليس وسيط تاجر، ويجب أن يكون وسيط التاجر في وضع حاجز المعلومات حول موظفيها الذين لديهم حق الوصول to information concerning changes in and adjustments to the index.

(j) In a capitalization-weighted index, the lesser of: (1) the five highest weighted component securities in the index each have had an average daily trading volume of at least 45,500 shares over the past six months; or (2) the highest weighted component securities in the index that in the aggregate represent at least 30% of the total number of stocks in the index each have had an average daily trading volume of at least 45,500 shares over the past six months. 18.

(k) The total number of component securities in the index must not increase or decrease by more than 33-1/3% from the number of component securities in the index at the time of its initial listing.

B. If the foregoing maintenance standards are not satisfied, the Exchange or Association shall not open for trading a security futures product based on an index composed of two or more securities with a new delivery month, unless it receives the approval of the Securities and Exchange Commission and the Commodity Futures Trading Commission.